延续 5/1 日报 的格式。今天是周六、美股休市，但 Omaha 那场年会本身就是这一周最大的一条 —— 和昨晚 Pentagon 与七家 AI 公司签约把 Anthropic 单挑出来一起，构成了今天的双主线。
Berkshire 首场无 Buffett 主持的年会：Q1 经营利润 +18%、现金堆到 $397B 创纪录
CHI Health Center 今天上午 7 点开门，Greg Abel 第一次以 CEO 身份在年会上挂帅，Buffett（95 岁）以 chairman emeritus 身份坐在台下观众席。这是 Berkshire 60 多年来第一次没有 Buffett 主持的年会。流程上保留了双 Q&A：上午 9:30 由 Abel + Ajit Jain（保险副董事长）对答，11:45 第二场由 Abel + Adam Johnson（NetJets / 消费品零售）+ Katie Farmer（BNSF）接力。(U.S. News / Reuters、CNBC 现场实时、Benzinga 议题前瞻)
财报今早随会议一起出：Q1 经营利润 11.56B；现金 + 短期国债持仓涨到 373B）；本季是净卖股**，16B 买入。CNN 把这个”现金堆变金山”的画面归结为 Abel 上任后继续不出手 + 保险业务回血两件事一起发生。(Bloomberg 现金、CNN Business、Investing.com / Reuters)
CHI Health Center 门口的队伍肉眼可见比往年短了一截 —— 一部分是”没了 Buffett 不去”的老股东，一部分是这十年间已经习惯把 Q&A 改在线上看的人。CNBC 把整场放在 CNBC.com 直播 上，9:15am ET 起免费。
Pentagon 与七家 AI 公司签署机密网络合同，Anthropic 被单挑出来
5/1 美东，Pentagon 宣布把 SpaceX、OpenAI、Google、Microsoft、Nvidia、AWS、Reflection 七家 AI 公司纳入Impact Levels 6 与 7 机密网络环境部署合同，目的是”在复杂作战环境下增强战斗员决策”。Reflection 是 2025 年融到 $20 亿的初创，是这个阵容里唯一不在 Mag 7 / 巨头序列里的玩家。(WaPo 头条、Al Jazeera 全名单、Federal News Network、Reuters via Investing)
最被议论的是Anthropic 不在名单上。CNN Business 的解释最直白：Trump 政府宣布与 Anthropic”切断关系”，因为 Anthropic 拒绝接受军方提出的”Claude 可用于一切合法用途、含自动化武器与大规模监控”的条款。Pentagon 把 Anthropic 列为 “supply chain risk” —— 这个标签过去只用在和外国对手有关联的供应商身上 —— 含义是国防承包商必须书面证明自己没在工作里使用 Claude。Anthropic 三月已经在加州联邦法院起诉，一名联邦法官上月已先行阻止行政分支落地这个黑名单。(CNN Business 全文、Air Force Times、SiliconANGLE)
中间还有一条悖论：国防部 CTO Emil Michael 5/1 在 CNBC 上把 Anthropic 的新模型 Mythos（4/7 公开预览，安全研究方向）单独拎出来，明确说”Mythos 是另一个国家安全时刻”、并不与 Anthropic 的”supply chain risk”冲突 —— 而 NSA（属国防部口径）已经在使用 Mythos Preview。Mythos 在 Anthropic 公开的内部评测中被报告”在受控环境下能多阶段攻击有漏洞网络、自主发现并利用零日漏洞”，可与 Project Glasswing 的 12 家合作机构一起跑。(CNBC Emil Michael、The Register、Axios NSA 用 Mythos、Anthropic Mythos Preview)
S&P 500 收 7230.12 创纪录、Nasdaq 25114 同步新高，连涨第六周
5/1 收盘 S&P 500 +0.29% 收 7,230.12 创历史新高、Nasdaq Composite +0.89% 收 25,114.44 同步新高、Dow Jones -0.31% 收 49,499.27（被 UnitedHealth 拖下来一档）。两大指数连涨第六周 —— 这是 2024 年 10 月以来最长连阳。把 4/28 日报 标过的 Mag 7 财报周和 5/1 日报 Apple 那张 $111.2B 的成绩单接起来看，4 月全月成了 2020 年 4 月以来最强的一个月。(CNBC 收盘、Yahoo Finance 实时、Motley Fool、TheStreet)
主线还是 Apple：**AAPL 单日 +3.24% 收 287.21，把 5/1 日报 写过的 Q2 业绩 + 大中华区 +28% 那条故事接到了价格上。油价也帮了忙 —— Brent 跌 2.08% 到 105 上方：上周中段冲到 $126 四年新高之后，市场终于消化了”Hormuz 不会很快重开”这件事，把波动率压回去一点。美元走弱 + 黄金窄幅，整体是”风险偏好回升”的小阳收尾。(Trading Economics Brent 历史、CNBC 油价 4/30 回落)
异动两个：Roblox -24% 盘前（盘中收跌 23%）—— Q1 营收 1.7B（+43%）都没出大问题，但管理层把全年 bookings 增速指引从 22–26% 砍到 8–12%，给的理由是**“安全摩擦 + 顶部漏斗用户获取减速”，DAU Q1→Q2 还会环比缩，要到 Q3 才回；Five9 +22.7% 收盘 —— Q1 EPS 0.68）、营收 1.26B 中值，这是 SaaS 板块本季”AI 没把我吃了”的样本之一。(Sherwood News Roblox、Motley Fool Roblox、Motley Fool 实录、StockStory Five9、Investing.com Five9 实录)
Russia 4 月长程无人机 6583 架创纪录，Zelenskyy 要 Putin 把 5/9 停火”说清楚”
5/1 日报 写过 Trump-Putin 90 分钟通话之后乌克兰当夜以 200+ 架 UAV 反向打了 Dzerzhinsk 与 Perm 那一波。本周末两条事实把这条线索往前推：
第一，AFP 与 Moscow Times 用乌克兰空军每日通报反向汇总：Russia 4 月发射 6,583 架长程无人机，比 3 月高 2%、月度历史新高（3 月也是当时的纪录）。5/1 日间一波 Russia 砸了 409 架（其中 250 架 Shahed），乌方 388 架被击落或电子压制；5/1–5/2 夜间 Russia 又来 163 架，142 架被打掉。Odesa 一处购物中心、Zolotonosha 一所幼儿园在白天那一波里中弹受损。(Moscow Times AFP 4 月汇总、Ukrainska Pravda 5/1 日间、Ukrainska Pravda 5/1–5/2 夜)
第二，Zelenskyy 5/1 公开喊话：“已指示我方代表与美方接触，把俄方提出的短期停火细节问清楚 —— 究竟是为 Moscow 阅兵当天几个小时的安全期，还是真的有内容。“乌方的对案是更长时间、不附 5/9 政治意涵的停火。Kremlin 发言人 Peskov 同步重申”具体条件由 Putin 决定” —— 这把”5/9 单方面停火不需要 Kyiv 同意”那一帧再次硬化。(NPR Zelenskyy 5/1、Kyiv Independent、RFE/RL)
一句话补充
- CERN LHCb “企鹅衰变” 4σ 反常：基于 2011–2018 年 6500 亿次 B 介子衰变的电弱”企鹅”通道 —— B 介子衰变到三个粒子的极罕过程（百万分之一） —— 角度分布与发生频率均与 Standard Model 预言不符，统计显著性达约 4σ（约 1/16000 的偶然概率）。文章发表于 Nature Physics。这是近年又一个”可能撕开 Standard Model”的候选信号，但要到 2030s LHC 升级把数据量再 ×15，才能把 sigma 推到决定性区间。(phys.org 解读、The Conversation 作者亲述、CERN Courier “Chasing new physics”)
- Oxford “quadsqueezing” 量子四阶压缩：Oxford 团队在杂化振子-自旋系统里首次做出四阶量子压缩 —— 在传统二阶 squeezing 之外把更高阶非高斯统计直接压下来，对量子传感与连续变量量子计算都是工具箱级别的更新。论文 Squeezing, trisqueezing and quadsqueezing in a hybrid oscillator–spin system 发表于 Nature Physics。(ScienceDaily)
- Starship Flight 12 窗口：5/1 日报 提到的”5 月上半月”被 NASASpaceflight 进一步落到 5/12（22:30 UTC）开窗、跑到 5/18：首飞 V3（Booster 19 + Ship 39，全 Raptor 3）+ 首发 Starbase Pad 2，亚轨道剖面、印度洋溅落，本次不做接箱。(NASASpaceflight、RocketLaunch.Live)
- 油市口径：Brent 5/1 收 105 上方，连涨第二周；走势仍由”Hormuz 何时重开”的预期主导。背景见 4/13 海上封锁、5/1 日报 Brent 114 → $111。(Trading Economics Brent)
本期日报到此。明日见。